環(huán)保限產(chǎn)、錯(cuò)峰生產(chǎn)、煤價(jià)攀升 水泥這波行情能飛多久
近一個(gè)月來(lái)，由于疊加了環(huán)保限產(chǎn)、錯(cuò)峰生產(chǎn)等政策因素，水泥市場(chǎng)迎來(lái)一波大漲行情，河南、山東等地一個(gè)月內(nèi)漲幅已超過(guò)50%。
??業(yè)內(nèi)人士分析，盡管產(chǎn)品價(jià)格回暖，但企業(yè)生產(chǎn)成本同期也大幅提高。今年水泥價(jià)格屬恢復(fù)性補(bǔ)漲，企業(yè)盈利情況仍不樂(lè)觀。預(yù)計(jì)隨著冬季水泥應(yīng)用淡季臨近，價(jià)格將呈逐步回穩(wěn)態(tài)勢(shì)。
??水泥“限產(chǎn)季”
??“現(xiàn)在市場(chǎng)都亂了，價(jià)格一天一個(gè)樣。”面對(duì)近期大幅調(diào)整的本地水泥價(jià)格，河南新鄉(xiāng)的水泥經(jīng)銷商劉保昌感嘆，“政策一出，市場(chǎng)就開(kāi)始炒作。9月底水泥出廠價(jià)還在170元/噸左右，現(xiàn)在350元/噸都買不到了。”
??他提到的政策，是河南今年為治理大氣污染出的重拳。10月19日，河南省大氣污染治理攻堅(jiān)戰(zhàn)領(lǐng)導(dǎo)小組印發(fā)《河南省冬季大氣污染治理行動(dòng)暨錯(cuò)峰生產(chǎn)污染管控方案》，要求實(shí)施水泥、鑄造、鋼鐵等重點(diǎn)企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)。
??按照要求及慣例，2016年11月1日至2017年1月31日，河南省187家水泥、96家鑄造企業(yè)實(shí)行停產(chǎn)。同時(shí)根據(jù)環(huán)境質(zhì)量狀況和污染天氣管控要求，對(duì)全省19家鋼鐵企業(yè)實(shí)施限產(chǎn)或停產(chǎn)。
??“方案公布之后，10月22日，河南地區(qū)多家主導(dǎo)水泥企業(yè)下發(fā)調(diào)價(jià)通知，水泥價(jià)格一次就上漲了100元/噸。在此前的9月底及10月6日，河南也上調(diào)了兩次價(jià)格，分別為100元/噸和30元/噸。三次調(diào)價(jià)后，河南主流散裝水泥的到廠價(jià)就達(dá)到近480元/噸，刷新了自2010年以來(lái)的高價(jià)錄?！弊縿?chuàng)水泥行業(yè)分析師侯林林稱，本輪因治理冬季大氣污染而下發(fā)錯(cuò)峰生產(chǎn)管控方案的，還有山東及河北的部分城市。從11月起，上述地區(qū)將面臨為期三個(gè)月的停窯。
??同時(shí)，工信部和環(huán)保部也在10月低下發(fā)通知部署了2016至2020年水泥行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)的通知，將錯(cuò)峰范圍擴(kuò)大至包括北京、內(nèi)蒙古、遼寧、河南、新疆在內(nèi)的15個(gè)省的所有水泥生產(chǎn)線。限產(chǎn)政策促使全國(guó)各地水泥企業(yè)大幅推漲報(bào)價(jià)以提升盈利空間，其中山東、河南兩省漲價(jià)節(jié)奏最快，漲幅大。
??據(jù)統(tǒng)計(jì)，除河南地區(qū)一月內(nèi)水泥價(jià)格幾乎翻番外，山東地區(qū)10月份以來(lái)水泥每噸漲價(jià)也超過(guò)100元。10月全國(guó)散裝水泥月均價(jià)為320.9元/噸，環(huán)比9月大幅上漲14.87%，同比大漲26.6%。截至10月底全國(guó)散裝均價(jià)為330.74元/噸，已經(jīng)超過(guò)2014年同期高價(jià)。
??眼看河南地區(qū)水泥大幅飆漲，10月30日，河南省工業(yè)和信息化委員會(huì)、河南省環(huán)境保護(hù)廳聯(lián)合下發(fā)緊急通知，調(diào)整河南省水泥企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)安排，原定于11月1日開(kāi)始執(zhí)行的河南省水泥行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)推遲8天。
??通知顯示，調(diào)整錯(cuò)峰生產(chǎn)是為合理引導(dǎo)社會(huì)預(yù)期，有效平抑水泥價(jià)格，維護(hù)水泥行業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展和工業(yè)經(jīng)濟(jì)的整體平穩(wěn)運(yùn)行。調(diào)整后，全省所有水泥生產(chǎn)企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)時(shí)間維持3個(gè)月不變，京津冀大氣污染傳輸通道城市范圍以外的水泥生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)55天后恢復(fù)生產(chǎn)20天，以保證市場(chǎng)供應(yīng)并補(bǔ)充庫(kù)存，其錯(cuò)峰生產(chǎn)時(shí)間順延20天。據(jù)悉，在領(lǐng)導(dǎo)指導(dǎo)下，10月28日，河南省水泥價(jià)格已回調(diào)100元/噸。
??煤價(jià)推高成本
??“10月份是水泥應(yīng)用旺季，但往年價(jià)格走勢(shì)多在10月份小幅沖高后就會(huì)出現(xiàn)回落，像今年這樣持續(xù)大幅漲價(jià)的情況并不多見(jiàn)?！蹦乘嗌a(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人王希認(rèn)為，造成水泥今年價(jià)格持續(xù)堅(jiān)挺的，除了限產(chǎn)政策外，煤炭?jī)r(jià)格大漲造成的成本推高是根本因素。
??今年4月份以來(lái)，煤炭?jī)r(jià)格一路高歌猛進(jìn)。11月2日，環(huán)渤海動(dòng)力煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)5500大卡動(dòng)力煤綜合平均價(jià)格報(bào)收為607元/噸，而年初，這一數(shù)據(jù)僅為371元/噸，累計(jì)漲幅突破60%。
??“生產(chǎn)一噸水泥，需要用到八九十公斤動(dòng)力煤。煤炭?jī)r(jià)格每上漲100元，每噸散裝水泥成本就要上漲約10元。”王希坦言，雖然有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)稱河南水泥價(jià)格近期高漲到480元/噸，但其中市場(chǎng)炒作因素較強(qiáng)。實(shí)際報(bào)價(jià)是水泥到位價(jià)，其中包含了運(yùn)費(fèi)、稅費(fèi)等，而水泥出廠價(jià)近期高約350元/噸。
??中國(guó)水泥協(xié)會(huì)的分析師王曉亮也認(rèn)為，這一波價(jià)格上漲后，企業(yè)盈利或有改善，但并沒(méi)有出現(xiàn)暴漲情況。以海螺(291.38元/噸，0.43%)水泥為例，該公司二季度噸毛利在60元左右，但在水泥價(jià)格飛速上漲后，三季度企業(yè)噸毛利僅66元。由于成本不斷推高，水泥價(jià)格上漲實(shí)際并未支撐企業(yè)盈利。
??“今年水泥價(jià)格的上漲，其實(shí)是對(duì)2015年價(jià)格大幅回落的恢復(fù)性補(bǔ)漲，截至9月底，價(jià)格恢復(fù)性調(diào)整才算完成。9月份之前，國(guó)內(nèi)40%左右的企業(yè)都處在盈虧平衡點(diǎn)，甚至有的企業(yè)處于虧損狀態(tài)?！?王曉亮稱，10月份以來(lái)水泥價(jià)格上漲的主要因素，是煤炭成本的推動(dòng)。此外，如河南在環(huán)保治理的過(guò)程中，也停用了許多建筑工用項(xiàng)目，導(dǎo)致企業(yè)銷量銳減。部分日正常發(fā)貨量超過(guò)一萬(wàn)噸的企業(yè)，近期發(fā)貨量已降至三四千噸，這都為企業(yè)增加了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本。
??11月進(jìn)入限產(chǎn)季后，水泥市場(chǎng)是否會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，造成價(jià)格繼續(xù)上漲？
??王曉亮認(rèn)為，水泥停產(chǎn)后，仍有半個(gè)月到一個(gè)月的存量，而且所有錯(cuò)峰生產(chǎn)都集中在北方地區(qū)，11月中后期，由于天氣轉(zhuǎn)冷，多數(shù)施工工程都將停止作業(yè)，水泥也進(jìn)入消費(fèi)淡季。因此冬季進(jìn)行錯(cuò)峰生產(chǎn)是符合行業(yè)發(fā)展需求的，也不會(huì)對(duì)價(jià)格形成過(guò)大波動(dòng)。未來(lái)部分區(qū)域水泥價(jià)格可能還有小幅上調(diào)，但國(guó)內(nèi)大部分地區(qū)都將進(jìn)入淡季，價(jià)格將趨穩(wěn)。
